1.	Finanční trh a finanční systémy

1.1	Funkce finančního systému

1.2	Typy finančních trhů

1.3	Účastníci kapitálového trhu

1.4	Ideální a efektivní trhy

2.	Podstata třídění Cp a charakteristika základních druhů CP

2.1

Pojem CP

2.2	Klasifikace (členění) CP

2.3

Druhy CP

2.4	Finanční deriváty

3.	Kapitálový trh jako zdroj financování

3.1	Možné způsoby financování podniku

3.2	Postup při přípravě a realizaci IPO (obvyklý v zahraničí)

3.3	Funkce patrona emise

3.4	Způsoby úpisu nové emise (IPO)

4.	Základní pravidla při finančním investování, rentabilita, riziko, likvidita

4.1

Riziko

4.2

Likvidita

4.3	Výnosová míra investičního instrumentu je ovlivňována 2 typy rizik:

5.	Obligační trh

5.1	Depozitní certifikáty

5.2	Alikvotní úrokový výnos

5.3	Dluhopisy kapitálového trhu

5.4	Měření výnosu dluhopisů

5.5	Úrokové riziko – durace

6.	Investiční společnost, investiční a podílové fondy, investiční certifikáty

6.1	Otevřený podílový fond

6.2	Podílové fondy

6.3	Postup při výběru fondů

6.4

Diskont

6.5	Indexové certifikáty

7.	Akcie a Akciová společnost

7.1	Specifické vlastnosti akciových společností v ČR

7.2	Práva akcionářů

7.3	Kapitálová struktura akciové společnosti a její dopad na tržní cenu akcií

7.4	Dividendová politika a její vliv na tržní cenu akcií

8.	Fundamentální analýza akcií

8.1	Zákl. makroekonomické faktory, které ovlivňují chování a vývoj kapitálových trhů a kurzů akcií

8.2	Vnitřní hodnota akcie (VHA)

8.3	Hodnocení akcií na základě ukazatele P/E a dlouhodobého růstu zisku na akcii

9.	Technická analýza akcií

9.1	Princip technické analýzy

9.2	Grafy a formace) Technické indikátory

10.	Burzy a burzovní obchody

10.1	Peněžní burzy – druhy

10.2	Funkce burzy CP

10.3	Orgány BCPP

10.4	Obchodování na BCPP

10.5	Charakteristika zahraničních trhů s CP

11.	Akciové indexy

11.1	Metody výpočtu akciových indexů

11.2	Akciové indexy na BCPP

11.3	Světové indexy

12.	Finanční deriváty

12.1	Druhy finančních derivátů

12.2	Clearingový dům

12.3

Call opce

12.4	Americká opce

12.5	Čtyři základní pozice u opčních obchodů

12.6	Vnitřní a časová hodnota opce

"1. FINANČNÍ TRH A FINANČNÍ SYSTÉMY

Toky v ekonomickém systému
Finanční trh a finanční systém

(1.1.) FUNKCE FINANČNÍHO SYSTÉMU:
a) depozitní funkce – úspory
b) funkce zabezpečení bohatství – budoucí navrácená hodnota + ↑diskont, dividenda
c) funkce likvidity – schopnost přeměny na hotovost (vklady-vysoce likvidní; obligace, akcie – méně likvidní)
d) kreditní funkce - úvěry
e) platební funkce – mechanismus pro uskutečnění plateb
f) funkce ochrany proti riziku - pojišťovny
g) politická funkce – fiskální, monetární politika

(1.2.) TYPY FINANČNÍCH TRHŮ:
Peněžní trh:
- krátkodobé půjčky
- splatnost do jednoho roku
- banky
P.t. jsou součástí dluhových trhů:
 s úvěry a půjčkami s původní splatností do 1 roku
 s dluhovými CP (dluhopisy, směnky) s původní splatností do 1 roku
/trh se státními pokladničními poukázkami, obchodovatelnými bankovními depozitními certifikáty, bankovními akcepty, půjčkami na mezibankovním trhu/

Kapitálový trh:
- financování dlouhodobých investic
- splatnost vyšší než jeden rok
- banky, pojišťovny, penzijní-, investiční-, kapitálové fondy, investiční skupiny
 s akciovými CP (akciemi)
 s úvěry a půjčkami
 s dluhovými cennými papíry (dluhopisy, směnky
/trh s obligacemi, s akciemi korporací, hypotekární zástavní listy/

Úvěrový trh:
- systém institucí a instrumentů zabezpečující pohyb kapitálu na úvěrovém principu mezi bankami a nebankovním sektorem"

Sojka Z., Mandelík P., září 2006: Cenné papíry a burzy 1.-3. díl. Učební texty pro kombinovanou formu studia (skripta) VUT Brno, Fakulta podnikatelská. Akademické nakladatelství CERM, s.r.o. Brno.