1.

Pojmy

1.1	Řízení pracovního kapitálu

1.2	Oběžný majetek

1.3	Pracovní kapitál

1.4	Hrubý pracovní kapitál

1.5	Čistý pracovní kapitál

1.6	Kapitálová potřeba

2.	Přístupy k financování oběžných aktiv

2.1

Umírněný

2.2

Agresivní

2.3	Konzervativní

3.	Jak čistý pracovní kapitál chápe vrcholové vedení podniku

4.	Jak chápe čistý pracovní kapitál vlastník podniku

5.	Výše relativně volného kapitálu – čistého pracovního kapitálu

6.	Velikost volného kapitálu

6.1	Doba obratu zásob

6.2	Doba obratu pohledávek (doba inkasa)

6.3	Doba odkladu plateb

7.	Příčiny vedoucí k významné změně čistého pracovního kapitálu

7.1	Rozklad čistého pracovního kapitálu z pozice aktiv

7.1.1

Přírůstky

7.1.2

Úbytky

7.2	Vymezení čistého pracovního kapitálu z pozice pasiv

“Relace mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky má významný vliv na platební schopnost podniku. Přebytek krátkodobých aktiv (vhodně strukturovaných a ve zdravé míře likvidních) nad krátkodobými zdroji znamená, že firma má dobré finanční zázemí. Má-li být podnik likvidní, musí mít potřebnou výší relativně volného kapitálu – čistého pracovního kapitálu. Ten umožňuje firmě pokračovat ve své činnosti i v případě, že by ji potkala nějaká nepříznivá událost, která by si vyžádala neočekávaně vysoký výdej peněžních prostředků. Velikost tohoto „volného kapitálu“ je určována mnoha faktory, např.:

• doba obratu zásob
• doba obratu pohledávek (doba inkasa)
• doba obratu krátkodobých dluhů (doba odkladu plateb)
• míra pravidelnosti obrátek zmíněných položek
(ukazatele aktivity)

Doba obratu zásob

Je to průměrná doba od nákupu materiálu do jeho prodeje (zahrnuje tzv. dodávkový a výrobní cyklus).
360
-----------------------------------
tržby / průměrná zásoba

Doba obratu pohledávek (doba inkasa)
Doba, která uplyne od fakturace výrobků do dne inkasa.

Pohledávky
-----------------
tržby / 360"

Práce obsahuje tabulky a schémata.