1.

Úvod

2.	Horizontální a vertikální analýza

2.1

Aktiva

2.2

Pasiva

3.	Poměrové ukazatele

3.1	Ukazatele zadluženosti

3.1.1

Celková zadluženost

3.1.2

Dlouhodobá zadluženost

3.1.3

Krátkodobá zadluženost

3.1.4

Míra samofinancování

3.1.5

Dluh na vlastní jmění

3.1.6

Úrokové krytí

3.1.7

Ukazatel podkapitalizování

3.2	Ukazatele likvidity

3.2.1

Běžná likvidita

3.2.2

Pohotová likvidita

3.2.3

Hotovostní likvidita

3.2.4

Likvidita peněžního toku

3.3.2

Stupeň zadlužení

3.3	Analýza aktivity

3.3.1

Obrat celkových aktiv

3.3.2

Obrat HIM

3.3.3

Obrat zásob

3.3.4

Doba obratu zásob

3.3.5

Obrat pohledávek

3.3.6

Doba obratu pohledávek

3.4	Analýza rentability

3.4.1

Rentabilita celkového vloženého kapitálu

3.4.2

Rentabilita vlastního kapitálu

3.4.3

Rentabilita dlouhodobě investovaného kapitálu

3.4.4

Finanční rentabilita celkového vloženého kapitálu

3.4.5

Finanční rentabilita vlastního kapitálu

4.	Pyramidový rozklad

4.1

ROA

4.2	ROE – způsob číslo 1

4.3	Finanční páka

4.4	ROE – způsob číslo 2

5.	Systémy včasného varování

5.1	Altmanův index (Z)

5.2	Index důvěryhodnosti (IN)

5.3	Tvorba přidané hodnoty (EVA)

6.	Finanční plánování podniku

6.1	Dlouhodobý finanční plán

6.1.1

Plánovaný tok peněžních prostředků z provozní činnosti

6.1.2

Plánovaný tok peněžních prostředků z investiční činnosti

6.1.3

Plánovaný tok peněžních prostředků z finanční činnosti

6.1.4

Plánovaná rozvaha na rok 2004

6.2	Krátkodobý finanční plán

7.

Závěr

6. Finanční plánování podniku
Jedná se o stanovení předpokládaných budoucích vývojů podniku. Patří sem plán krátkodobý, který je na časový interval menší než jeden rok (měsíc, čtvrtletí) a zaměřuje se zejména na platební schopnosti podniku. Dalším plánem je plán dlouhodobý, který je na i nad jeden rok (3 i 5 let). Cílem tohoto plánu je zajištění rentability podnikání. Finanční plán je tvořen rozvahou, výkazem zisku a ztrát a cash flow.

6.1 Dlouhodobý finanční plán
V tomto případě jej budeme stanovovat na období let 2000-2004.
Předpoklady
• Tržby dle dosavadního vývoje
• Ziskové rozpětí je konstantní
• Úrokové rozpětí je konstantní
• Daň z příjmu je 31%
• Použití odpisů k reinvesticím
• Do konce roku 2004 vydá 20 mil Kč na nové investice (rovnoměrně)
• Vyplácení dividend ve výši 20% čistého zisku

6.1.1 Plánovaný tok peněžních prostředků z provozní činnosti
Pro výpočet (viz tabulka 6.1.1) jsme použily následující odhady.
a) odhad tržeb, tržby v roce 98 činily 341 639,- tis. Kč a v roce 99 - 350 060 tis. Kč. Z toho lze odvodit růst 2,5% ročně. Pro výpočet budeme předpokládat růst 3% proti předcházejícímu roku
b) ziskové rozpětí, je to poměr zisk před úroky a daněmi děleno tržby. Velikost odvodíme z roku 99 - 12 637 / 350 060 = 3,6% z tržeb běžného roku
c) úroky, podíl úroků na tržbách z předchozích let, v roce 99 činil tento podíl 3,1% z tržeb
d) poměr odpisů k tržbám z předešlých let činil v letech 96 až 99 postupně 9,8%, 10,6%, 10,7%, 9,2%, proto budeme brát 10% z tržeb
e) sazbu daně z příjmu budeme uvažovat 31% ze zisku před zdaněním

Čistý text dosahuje cca 11 stran. Práce obsahuje tabulky.