1.	Stakeholder a shareholder

2.	Základní úlohy finančních managerů v rámci akciové společnosti mající akcie kotované na kapitálovém trhu

3.	Které účetní výkazy tvoří obsah účetní závěrky, jaká je jejich vypovídací schopnost

4.	Postup finanční analýzy

5.	Podstata vzorce, se kterým pracuje Du Pontovu analýza pro ukazatel ROE

6.	Odúročitel

7.	Perpetuita

8.	Jak využít model CAPM v praxi

9.	Tržní riziko

10.	Problémy s vypovídací schopností IRR

11.	Vypočtěte průměrné náklady kapitálu z daného zadání

12.	Jaká bude požadovaná míru výnosu akcionáře dle zadaného příkladu

13.	Formy dividendy

14.	Obratový cyklus a jeho složky

15.	Problémy v souvislosti s položkou zásoby

16.	Rozdíl mezi faktoringem a forfaitingem

17.	Trvale udržitelné tempo růstu

18.	Podstata modelů DCF

19.	Dvoufázový propočet

20.	Které faktory mají bezprostřední vliv na výslednou hodnotu firmy

„Vysvětlete podstatu vzorce, se kterým pracuje Du Pontovu analýza pro ukazatel ROE.
Du Pontova rovnice postihuje vzájemné vazby mezi poměrovými ukazateli. Ukazuje, jaké složky spolupůsobí na poměrový ukazatel rentability vlastního kapitálu.
Z AKT Z T AKT
ROE = ------ = ROA . ------ = ----------- . --------------- . --------------
VK VK T AKT VK
kde ROA je míra zisku tj. ( Z / AKT) . Tento ukazatel se dá psát jako součin výnosnosti neboli rentability tržeb neboli ziskové marže (Z / T ) a ukazatele rychlosti obratu aktiv ( T / AKT).
(AKT / VK) je ukazatel, který vyjadřuje zadluženost podniku (bývá také označován jako multiplikátor jmění akcionářů), neboť k tomuto ukazateli ( AKT / VK )-1 doplněk do jedné je ukazatel ( CK / AKT ), což je ukazatel zadluženosti.
Pokud podnik používá pouze vlastní kapitál, potom vlastní kapitál je roven aktivům a ukazatel ROE = ukazatel ROA.
Z rozkladu rentability vlastního kapitálu (ROE) je patrné, že zlepšení lze dosáhnout zvýšením míry zisku (a to zlepšením výnosnosti ale i urychlením obratu kapitálu) a změnou struktury finančních zdrojů. Musíme vzít v úvahu i další vlivy například úvěrové podmínky, strukturu aktiv ve vztahu k likviditě apod.

Vysvětlete pojem odúročitel.
koeficient
1
(1+i)n
kde
i je úroková míra za období (rok),
n je počet období (let)
Vynásobíme-li odúročitelem budoucí příjem, dostaneme jeho současnou (diskontovanou) hodnotu (částku, kterou by jsme nyní museli uložit na složeně úročený účet, aby jsme docílili stejného efektu).
Odúročitel je obrácenou hodnotou úročitele.

Objasněte pojem perpetuity.
věčný výnos, věčná anuita, stejné peněžní příjmy po neomezenou dobu; nekonečná série pravidelných plateb ve stejné výši Současná hodnota perpetiuty se počítá se jako A / i
i je úroková míra za období,
A je výše perpetuity (pravidelné platby) za jedno období
Též označení pro dluhopisy, které nejsou nikdy splatné (investor nikdy nedostane jejich nominální hodnotu) avšak přinášejí pravidelný výnos po teoreticky nekonečně dlouhou dobu.

K jakému účelu můžeme využít model CAPM v praxi?
= model oceňování kapitálových aktiv
V praxi se často používá srovnání s váženým průměrným výnosem (cenou, náklady) kapitálu (WACC).
Pro stanovení nákladů vlastního kapitálu
Přímka trhu cenných papírů (= linie kapitálového trhu) = přímka optimálních portfolií – pro každý stupeň rizika, nejvyšší dosažitelná výnosnost
re = rf + ß ( rm – rf)
rf - bezriziková výnosová míra (např. výnos do doby splatnosti státních obligací)
ß – citlivost výnosové míry podnikových kmenových akcií na změnu výnosové míry tržního portfolia
rm – výnosnost tržního portfolia
( rm – rf) – tržní riziková prémie (MRP)

Může podnik odstranit tržní riziko? Jak se měří tržní riziko? Co konkrétně znamená pro hodnotu akcie, jestliže hodnota = 1,25?
Mírou tohoto rizika je koeficient beta.
Koeficient beta odráží, v jaké míře určitý cenný papír podléhá vlivu všeobecného tržního poklesu či vzestupu, a vlastně tak měří příspěvek cenného papíru k riziku portfolia.
V "průměru" se cena určité akcie při růstu trhu o 1 % zvýší o beta této akcie. Odhady beta provádíme obvykle z dat starých maximálně 5 - 10 let.

Metoda Value at Risk (VaR)
Hodnota Value at Risk (VAR) se počítá podle následujícího vztahu:
VAR = V . dV/dp . σ . CF
V ... hodnota rizikové pozice
dV/dp ... faktorová citlivost
σ ... denní volatilita rizikového faktoru
CF ... koeficient statistické spolehlivosti odhadu
Pro jediný rizikový faktor je volatilita σ přímo odhadem směrodatné odchylky denních změn tržních cen daného faktoru. Při větším množství rizikových faktorů se ke zjištění tohoto údaje provádí odhad volatility portfolia rizik.
Z technického hlediska existuje několik metod výpočtu VAR. Ty se zařazují do skupin metod analytických (neboli m. variancí a kovariancí), historických a simulačních (m. Monte Carlo)."

Práce obsahuje schémata. Čistý text práce dosahuje cca 10 stran. Práce je kompilačního charakteru. Vychází mimo jiné i z těchto zdrojů: http://etext.czu.cz/php/skripta/kapitola.php?titul_key=49&idkapitola=76,
http://studentka.sms.cz/maturitni_otazka/financni_analyza,
http://business.center.cz/business/pojmy/p1326-odurocitel.aspx,
http://www.mesec.cz/texty/co-je-to-akcie-2/,
http://home.zf.jcu.cz/public/departments/kuf/ufrpks_mgr/ufrp_kf2/data/2/opm/opm.pdf.